«فرص استثمارية جديدة» شركات التأمين تستثمر في الذهب مباشرة لتعزيز عوائدها المالية

أصدرت الهيئة العامة للرقابة المالية القرار رقم 228 لسنة 2025، الذي يسمح باستثمار الأموال المقابلة للجزء الاستثماري من وثائق التأمين أو عقود تكوين الأموال في الذهب مباشرة.

يهدف القرار إلى تنويع محافظ شركات التأمين، وتعظيم العوائد للعملاء، ضمن أُطر آمنة وشفافة، مما يسهم في تحقيق توازن بين الابتكار وإدارة المخاطر.

كما يفتح القرار آفاقًا جديدة للقطاع، ويتيح خيارات استثمارية مطلوبة وآمنة، مع ضمان حماية حقوق العملاء.

تُعرف الأموال المقابلة للجزء الاستثماري بأنها الأقساط التي يدفعها العميل، وتُستخدم للاستثمار فقط، وليس لتغطية مخاطر التأمين، بينما تمثل عمليات تكوين الأموال برامج ادخار واستثمار تُقدمها شركات التأمين، حيث تُستثمر الأقساط وفقًا للعقود المبرمة بين العميل والشركة.

ضوابط الحوكمة وإدارة المخاطر

أكد الدكتور محمد فريد، رئيس الهيئة، أن القرار يمثل خطوة استراتيجية لتطوير أدوات الادخار والاستثمار في السوق المصري، ويشمل عدة ضوابط صارمة، منها:

• موافقات مجالس الإدارات قبل الاستثمار.
• التعامل حصريًا مع الجهات المسجلة لدى الهيئة.
• تقييم مستقل للاستثمارات بشكل دوري.
• الحصول على موافقة العميل كتابيًا ومرئيًا بعد شرح المخاطر والفوائد.

كما يضمن القرار توضيح نوع المعادن والعوائد المستهدفة، ونسب السيولة التي تحتفظ بها الشركات للوفاء بالالتزامات.

حماية حقوق العملاء

يشترط القرار إتمام عمليات البيع والشراء عبر الجهات المقيدة بالسجل الخاص لدى الهيئة، مع إعلام الهيئة بنسخ العقود، والحصول على عدم ممانعتها قبل التنفيذ، بالإضافة إلى ضرورة فرز وتجنيب المعادن المشتراة من كل جهة على حدة، والتعاقد مع شركات إدارة مرخصة لتقييم الاستثمارات دوريًا، وبذلك تظل حقوق العملاء محمية بالكامل، مع ضمان أن أي استثمار يتم بموافقة صريحة وواعية من العميل.

التقارير السنوية وامتثال الشركات

طبقًا للقرار رقم 2 لسنة 2025، يجب على شركات التأمين تضمين تفاصيل الاستثمارات في المعادن ضمن تقاريرها السنوية وربع السنوية، ويشمل ذلك:

• نسب الأموال المستثمرة إلى إجمالي المحفظة.
• العوائد والتكاليف لكل معدن على حدة.
• الالتزام بالقوانين السابقة مثل القرار رقم 71 لسنة 2021 لصناديق الاستثمار في المعادن.

علاوة على ذلك، يجب التأكد من سلامة ملكية المعادن، وعدم النزاع القضائي عليها، مع متابعة الأسعار وفق المؤشرات المعتمدة لدى الهيئة.

أسعار الذهب اليوم في مصر

خطوات تطوير قطاع التأمين

منذ تطبيق قانون التأمين الموحد، أصدرت الهيئة نحو 47 قرارًا تنظيميًا لتعزيز قوة ومرونة السوق، كما ألزمت شركات التأمين باستثمار نسب محددة من أموالها في صناديق الاستثمار المفتوحة بالأسهم لتعظيم العوائد الاستثمارية للعملاء، بالإضافة إلى ذلك، تخطط الهيئة لإطلاق موقع إلكتروني وبرامج تدريبية بالتعاون مع الجامعة الأمريكية، لتطوير كوادر الصف الثاني في شركات التأمين.