شهدت أسعار الذهب موجة تعافي في السوق الأوروبية يوم الأربعاء، حيث واصلت الارتفاع لليوم الثاني على التوالي بعد تراجعها إلى أدنى مستوياتها خلال ثمانية أسابيع، بفضل استمرار عمليات الشراء عند مستويات منخفضة، وتراجع الدولار الأمريكي والعائد على سندات الخزانة الأمريكية.
تغيرات السوق وتأثير البيانات الاقتصادية
أدت البيانات الاقتصادية الضعيفة في الولايات المتحدة إلى تغيير كبير في التوقعات بشأن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في أكتوبر القادم، ويترقب المستثمرون صدور مزيد من البيانات الاقتصادية الحاسمة، وعلى رأسها تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أغسطس، لإعادة تقييم توقعاتهم.
تحليل السعر اليومي للذهب
| السعر | التغير | النطاق |
|---|---|---|
| 4,202.31 دولار | +0.5% | افتتاح عند 4,182.20 دولار، وأدنى مستوى عند 4,165.81 دولار |
سجل الذهب ارتفاعًا بنسبة 1.65% عند التسوية يوم الثلاثاء، ضمن عمليات التعافي من أدنى مستوى له في ثمانية أسابيع عند 4,111 دولارًا للأونصة، ومع انتهاء تعاملات سبتمبر، تراجع سعر الذهب بحوالى 5.5%، مسجلًا أول خسارة شهرية خلال الثلاثة أشهر الأخيرة، وأكبر خسارة منذ يونيو.
أسباب الخسائر الشهرية في الذهب
تُعزى تلك الخسارة إلى الارتفاع الحاد والتاريخي في عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، وسط توقعات بر مسار رفع أسعار الفائدة بشكل عدواني من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
أداء الدولار الأمريكي والتأثير على الذهب
انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.2%، ليبتعد عن أعلى مستوياته خلال شهرين، ويتجه نحو تكبّد أول خسارة خلال الجلسات الثلاثة الأخيرة، معكوسًا حالة الصعود الأخيرة للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية، مما يزيد من جاذبية الذهب للمشترين من عملات أخرى.
ويعود هذا التراجع في الدولار إلى صدور بيانات ضعيفة في الولايات المتحدة، أدت إلى تراجع احتمالات رفع سعر الفائدة خلال أكتوبر المقبل، بالإضافة إلى انعكاسات انخفاض عوائد سندات الخزانة.
تغيرات عوائد سندات الخزانة الأمريكية
| العائد على سندات الـ10 سنوات | التغير | الملخص |
|---|---|---|
| 5.293% | -0.6% | انخفض من أعلى مستوى له عند 24 عاماً، ويواصل التراجع مما يضغط سلبًا على الدولار |
تطورات سوق الفائدة الأمريكية
أظهرت بيانات الثلاثاء تراجع ثقة المستهلكين في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى لها منذ عام 2014، مع تصاعد المخاوف بشأن ارتفاع الأسعار وتضاؤل فرص العمل، حيث انخفضت الوظائف المتاحة إلى 7.08 مليون بنهاية أغسطس من 7.34 مليون في يوليو، وهو أقل من توقعات السوق التي كانت تبلغ 7.23 مليون.
ووفقًا لأداة “فيد ووتش” التابعة لمجموعة CME، ارتفعت احتمالات إبقاء الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة في اجتماع أكتوبر من 30% إلى 53%، في حين تراجعت توقعات رفعها بنحو 25 نقطة أساس من 70% إلى 47%. كما زادت احتمالات إبقاء الفائدة ثابتة في ديسمبر من 5% إلى 10%، وتراجع احتمال رفعها إلى 90% من 95%.
ويتابع المستثمرون عن كثب إصدار المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة، إلى جانب تصريحات مسؤولي الفيدرالي، حيث ستصدر اليوم تقارير حول وظائف القطاع الخاص لشهر سبتمبر، نمو الاقتصاد خلال الربع الثاني، ونفقات الاستهلاك الشخصي الذي يُعد مقياس التضخم المفضل للفيدرالي.
توقعات سعر الذهب المستقبلية
وفقًا لموقع “أف اكس نيوز تودي”، فإن صدور بيانات اقتصادية ضعيفة أخرى من الولايات المتحدة قد يُقلل من احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية في أكتوبر، مما يضغط على الدولار وعوائد السندات، ويدعم بشكل أكبر تعافي أسعار الذهب والمعادن الثمينة الأخرى.
وارتفعت حيازات صندوق SPDR Gold Trust يوم الثلاثاء بحوالي 1.42 طن متري، ليصل الإجمالي إلى 1,057.41 طنًا متريًا، مبتعدًا عن أعلى مستوى له منذ 20 أبريل الماضي، الذي وصل إلى 1,058.83 طنًا.
تحليل فني وتوقعات السوق
يشهد سعر الذهب حالياً مكاسب حذرة، وسط مخاوف من تجدد الضغوط السلبية، والنظرة الفنية تشير إلى احتمالية استمرار موجة التعافي مع مراقبة التطورات الاقتصادية والسياسية التي قد تؤثر على السوق.
