استقرار أسعار الذهب عند مستوى 4155 دولار مع تراجع توقعات رفع الفائدة الأمريكية

افتتح سوق الذهب شهره بشكل مستقر، بعد أن أدت بيانات التضخم الضعيفة إلى تقليل التوقعات بفرضية قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في اجتماعه القادم، فيما استمرت عوائد السندات المرتفعة في إبقاء الباب مفتوحًا أمام احتمال موجة بيع جديدة.

تحرك أسعار الذهب والمؤشرات الاقتصادية المرتبطة

شهد سعر الذهب استقرارًا بعد تراجعه بنسبة 0.6% في اليوم السابق، كما أظهر مقياس الاحتياطي الفيدرالي المفضل للتضخم الأساسي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي باستثناء الغذاء والطاقة، ارتفاعاً بنسبة 0.2% في أغسطس، وهو معدل أدنى من التوقعات، مع تعديل قراءة الشهر السابق للخفض.

ارتفاع عوائد سندات الخزانة وتأثيره على السوق

وصلت عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل إلى أعلى مستوياتها خلال عدة عقود، يوم الأربعاء، مما عزز من فكرة أن الاقتصاد الأمريكي قد يتحمل أسعار فائدة أعلى، ونتيجة لذلك، انخفضت توقعات السوق بشأن احتمال رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، إلى حوالي 34%، مقارنةً بنسبة تقارب 70% في بداية الأسبوع.

تأثير بيانات إنفاق المستهلكين على توقعات الأسواق

أظهرت البيانات ارتفاع إنفاق المستهلكين خلال أغسطس بأسرع معدل منذ أكثر من عام، مما قلص من التوقعات بشأن احتمالية رفع أسعار الفائدة في المستقبل، حيث انخفضت احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير، وفقًا لتقارير السوق.

توقعات وتأثيرات سوق الذهب

على الرغم من العوائد المرتفعة، إلا أن مخاطر التشديد النقدي المستمرة تضعف من جاذبية الذهب، مع استمرار الضغوط التنازلية، حسب إيفا مانثي، استراتيجية السلع لدى بنك “آي إن جي”.، حيث أن الذهب تلقى بعض الدعم من ضعف قراءة تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي، مما قلل بعض الضغوط على توقعات رفع الفائدة المستقبلية.

أداء الذهب في سبتمبر والتوقعات المستقبلية

شهد الذهب خسارة بنسبة 6% خلال شهر سبتمبر، وهو أسوأ أداء شهري منذ يونيو، وذلك بعد أن قام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ بداية 2023، مع الإشارة إلى إمكانية الحاجة لمزيد من التشديد النقدي، وارتفعت عوائد السندات العالمية نتيجة لزيادة المخاوف حول تزايد ديون الحكومة والعجوزات المالية، ما زاد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب الذي لا يدر عائدًا.

ينتظر المتعاملون تقرير الوظائف المقرر صدوره يوم الجمعة، والذي سيقدم مؤشرات جديدة حول مستقبل أسعار الفائدة لدى الفيدرالي.

تحليل أسعار الذهب والمواد المرتبطة به