شهد الدولار الأمريكي استئناف مكاسبه مقابل سلة العملات، حيث ارتفع مؤشره بشكل كبير، فيما تقترب عوائد سندات الخزانة الأمريكية من مستوياتها القياسية في 24 عامًا، وسط ترقب الأسواق لصدور أدلة حاسمة حول مسار رفع أسعار الفائدة الأمريكية، التي تتجه أنظار المستثمرين إليها مع وصول حيازات صندوق ترست إلى أعلى مستوى خلال ستة أشهر، مما يعكس استمرار توجه المستثمرين نحو الدولار كملاذ آمن، خاصة في ظل الزيادات المتوقعة في أسعار الفائدة وتصاعد المخاطر السياسية في مناطق جغرافية مهمة.
تدهور أسعار الذهب بعد مكاسب مؤقتة
فقدت أسعار الذهب أكثر من 1% في السوق الأوروبية يوم الأربعاء، مع تحركها نحو أدنى مستوى لها في شهرين، تحت ضغط من ارتفاع الدولار وعوائد الولايات المتحدة، حيث استأنفت خسائرها التي توقفت مؤقتًا بالأمس، وتعرضت للضغوط نتيجة التصحيح الطبيعي بعد ارتفاعات سابقة، مما جعل المعدن النفيس أقل جاذبية للمشترين الأجانب، وسط استمرار التوقعات برفع أسعار الفائدة الأمريكية في الفترة القادمة، بالإضافة إلى تصاعد المخاطر الجيوسياسية في أوروبا ومنطقة الشرق الأوسط.
آفاق سعرية وتحليل حركة الذهب
| السعر عند افتتاح التداول | السعر الحالي | أعلى مستوى | نسبة التغير |
|---|---|---|---|
| 4,164.68 دولار | 4,122.75 دولار | 4,170.03 دولار | -1.0% |
وفي جلسة الثلاثاء، سجلت أسعار الذهب ارتفاعًا بنسبة 0.6%، بعد أن هبطت إلى أدنى مستوى منذ شهرين عند 4,104.15 دولار للأونصة، قبل أن تعاود الارتفاع مع نهاية اليوم، ما يعكس تقلبات السوق نتيجة التوقعات برفع أسعار الفائدة الأمريكية.
تأثير ارتفاع الدولار الأمريكي على الذهب والمعادن
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بمقدار 0.5% يوم الأربعاء، مما أدى إلى إيقاف عملية تصحيح وجني أرباح، وبدء موجة جديدة من المكاسب، حيث يعكس ارتفاع قيمة العملة الأمريكية ضعف جاذبية السبائك المسعرة بالدولار للمشترين من عملات أخرى، ويأتي هذا في إطار استمرار إقبال المستثمرين على الدولار كأفضل فرصة استثمارية في سوق الصرف الأجنبي، خاصة مع التوقعات بتشديد السياسة النقدية الأمريكية في المستقبل القريب، وتصاعد المخاطر السياسية العالمية.
ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية ودوره في تعزيز الدولار
زاد العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات بنسبة 0.65%، ليواصل ارتفاعه صوب أعلى مستوى له في 24 عامًا، الأمر الذي يدعم بشكل كبير سعر صرف الدولار في سوق العملات الأجنبية، ويزيد من الضغوط السلبية على أسعار الذهب والمعادن المرتبطة به.
توقعات أسعار الفائدة وتوقعات السوق
وفقًا لأداة “فيد ووتش” التابعة لمجموعة CME، فإن احتمالات إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع أكتوبر مستقرة عند 81%، مع تسعير احتمالية رفعها بنحو 25 نقطة أساس بنسبة 19%. وفي ديسمبر، يترقب السوق استقرار الاحتمالات عند 14%، مع احتمال رفعها بنسبة 86%. يعتمد المستثمرون على البيانات الاقتصادية الأمريكية وتعليقات مسؤولي الفيدرالي لمتابعة تطورات التوقعات المستقبلية، مع ترقب صدور محضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي، المتوقع أن يحمل إشارات واضحة حول الاتجاه المستقبلي لسياسة الفيدرالي.
تأثير البيانات الاقتصادية على توقعات الذهب
يتوقع خبراء “أف اكس نيوز تودي” أن استمرار ظهور بيانات اقتصادية قوية وارتفاع حدة التصريحات النقدية المتشددة، يعزز احتمالات رفع أسعار الفائدة الأمريكية قبل نهاية العام، مما يؤدي إلى دعم الدولار وارتفاع العوائد الأمريكية، وينعكس سلبًا على أسعار الذهب والمعادن الأخرى، ويزيد من الضغوط على أسعار السوق بشكل عام.
حيازات صندوق SPDR الذهبية
زاد حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق مؤشرات عالمية مدعومة بالذهب، بنحو 3.7 طن متري يوم الثلاثاء، ليصل الإجمالي إلى 1,059.97 طن متري، وهو أعلى مستوى له منذ أبريل الماضي، في ظل الطلب المستمر على الذهب كملاذ آمن وسط الظروف الاقتصادية والسياسية الحالية.
تحليل فني وتوقعات مستقبلية
يشير التحليل الفني إلى أن سعر الذهب يستسلم للضغط السلبي، مع توقعات باستمرار التراجع، إذ يواجه المعدن تحديات جديدة نتيجة للضغوط المرتفعة من الدولار وعوائد السندات الأمريكية، مما يزيد من احتمال استمرار الاتجاه الهبوطي خلال الأيام القادمة، خاصة مع توقعات بارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية في المدى القريب.
